noderīgi raksti

Kāda ir valsts obligāciju saistība ar procentu likmēm?

Pēc tam, kad tika nosūtīti procentu likmju kāpumi dažu pēdējo gadu laikā, Federālās rezerves pirmo reizi kopš 2008. gada samazināja federālo fondu likmi. Šai rīcībai finanšu analītiķi ir saudzīgi, bet ko tas jums nozīmē?

Jūs noteikti nebūtu vienīgais, kurš to brīnās. Federālā atvērtā tirgus komiteja (FOMC), kas izveido monetāro politiku federālo rezervju sistēmai, katru gadu tiekas astoņas reizes, lai pārskatītu un iestatītu federālo fondu likmi, tāpēc ir sajūta, ka katru reizi, kad jūs apgriežaties, Fed runā par procentu likmes.

Federālo fondu likme palīdz noteikt Libor - likmi, kuru bankas iekasē viena no otras par īstermiņa aizdevumiem, nodrošinot, ka bankām ir pietiekami daudz naudas kasē, lai apstrādātu mūsu ikdienas darījumus un aizdevuma pieprasījumus. Ja bankas vēlas aizņemties no federālajām rezervēm, tās maksā tā saukto diskonta likmi, kas ir fiksēta un vienmēr ir nedaudz augstāka par federālo fondu likmi, lai mudinātu bankas aizņemties vienai no otras, nevis doties uz federālajām rezervēm.

Kā federālo fondu likme ietekmē īstermiņa procentu likmes

Federālo fondu likme bankām nav prasība, lai gan Investopedia atzīmē, ka federālo rezervju sistēma var pielāgot naudas piedāvājumu, lai procentu likmes tuvinātos federālo fondu likmes noteiktajam mērķim.

Federālo fondu likme ietekmē mūs, jo tā ietekmē galveno likmi, kas ir procentu likmju aizdevēju maksa saviem labākajiem klientiem. Primārā likme parasti ir augstāka par federālo fondu likmi. Kad FOMC pielāgo federālo fondu likmi, tas ietekmē īstermiņa mainīgās procentu likmes, bet jūs neredzat, ka jūsu pašu aizdevumu vai kredītkaršu mainīgās procentu likmes nekavējoties palielinās vai pazeminās. Var paiet pusotrs gads, līdz federālo fondu likmju maiņa visā ekonomikā samazinās, norāda The Balance.

Dienas beigās kā parasts patērētājs varat domāt par to, kā mainās federālo fondu likme ar pretēju efektu. Ja likme pazeminās, tā stimulē ekonomiku, veicinot kreditēšanu. Tas ir iemesls, kāpēc jūs bieži redzat, ka akciju tirgū ir laba diena tūlīt pēc likmes samazināšanas. Palielinoties likmei, bankas bieži pastiprina savas kreditēšanas prasības. Tas nenozīmē, ka jūs nevarēsit saņemt automašīnas aizdevumu vai pieteikties uz jaunu kredītkarti, taču jūs, iespējams, maksāsiet nedaudz augstāku procentu likmi, pat ja jums ir labs kredīts.

Federālo fondu valsts kases obligācijas ietekmē hipotēku likmes

Ja federālo fondu likme ietekmē īstermiņa procentu likmes, kā ir ar ilgtermiņa procentiem, piemēram, to, ko jūs maksājat par fiksētas likmes hipotēku? Māju īpašnieki, kas vēlas kļūt, bieži vēro federālo fondu likmi, jo tas var ietekmēt fiksētās hipotēku likmes. Bet tas negarantē, ka tie būs tieši saistīti, ja mainīsies likmes.

Hipotēku likmes ir balstītas uz obligāciju tirgu, jo īpaši obligāciju tirgu. Tāpat kā jums varētu būt savs ieguldījumu portfelis, arī Federālajām rezervēm ir savs. To veido apmēram 60% ASV Valsts kases vērtspapīru un apmēram 40% ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri, skaidro LendingTree. Tāpēc tik daudz cilvēku pieņem, ka 10 gadu valsts kases obligāciju ienesīgums ir vienīgais, kas ietekmē hipotēku likmes, bet tā ir tikai daļa no Fed portfeļa. Ja paaugstināsies ar hipotēku nodrošināto vērtspapīru cenas, hipotēku likmes, iespējams, samazināsies; Ja cenas samazināsies, hipotēku likmes būs dārgākas.

“Parasti, sliktas ekonomiskās ziņas rada zemākas hipotēku likmes, un labas ekonomiskās ziņas liek augstākas likmes, ” raksta Kolins Robertsons žurnālā The Truth About Mortgage. Jūs, visticamāk, redzēsit, ka likmes mainās par ļoti mazām summām, nevis lielām, lejupslīdes laikmeta svārstībām, no kurām jūs varētu baidīties. Bet tas, kas ir lielāks vai zemāks par procentu likmi, var ietekmēt jūsu ilgtermiņa tēriņus par jūsu mājas izmaksām.

Tāpēc cilvēki domā par hipotēku likmēm, kad federālās rezerves maina federālo fondu likmi. Bet šīs svārstīgās likmes ir sarežģīts samazināšanas efekts, nevis Fed ņem sarkano pildspalvu hipotēku aizdevēju dokumentiem.